苦心經營

民國建立後，閻錫山主晉，委派留學英國的李蒙淑（陶庵）為機器局局長，革除舊習，把該局擴充為翻砂、鍛工、木樣、機器四廠。這時，正值袁世凱權勢顯赫，各省軍閥中勢力較大者均受猜忌，非北洋出身的人必首當其衝，所以，閻錫山掌管山西軍事，力求自保而不敢造次。

1914年7月，改機器局為修械所，隻是修理槍支及小口徑炮，製造些刺刀和軍刀而已。在袁世凱死後，閻錫山以督軍兼首長主晉，大權獨攬，幾年後羽毛豐滿，漸成割據之勢。

1918年，閻錫山設銅圓局，自鑄銅圓，以為軍工籌備資金。

1920年3月，合並修械所與銅圓局，而改稱為山西軍人工藝實習廠，開始進入發展階段。該廠仍由李蒙淑任廠長，添設總辦，由山西第一旅旅長商震兼任，並設置電汽科，購買發電機，成為以電、汽作為原動力的開端。後又從上海兵工廠訂購日產二萬粒子彈的機器一套，成立由裴夢九為主任的槍彈廠，生產子彈以供應軍隊的需要。

1921年，閻錫山設立罐頭廠，專供各部隊行軍時食用，以提高部隊機動作戰能力。不久，炸藥廠也應運而生。

1924年，閻錫山又設立了飛機廠，為掩人耳目，對外稱為汽車廠。同年8月，籌備鋼鐵廠，委任鄭永福為籌備主任。這樣，軍火工業就初具規模了。

隨著閻錫山野心的膨脹，他力圖使其軍備基本自給，並裝備新式武器以適應其擴張的需要。所以，又陸續建立了炮廠、炮彈廠、機關槍廠、無煙藥廠，其軍火工業不斷完善，武器裝備不斷更新，成為北方軍閥中頗具實力的人物。1930年，閻錫山與蔣介石反目，參與蔣、馮、閻大戰，後敗北。這使山西軍火工業受到一定影響。狡猾的閻錫山雖然被迫下野出洋，但仍想東山複起，暗中指示軍火部門保存大量技術骨幹及采取縮減生產等措施以遮蔽蔣介石的耳目和應付經費上的困難。果然，從1932年起，閻錫山重掌山西大權，其軍火工業也處於全盛時期，直至抗日戰爭爆發。